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目前,虽然国内许多银行都开展了保理业务,但相对而言,银行保理业务仍处于起步阶段,更多的银行将应收账款质押与保理业务混为一谈。在应收账款质押中,银行还专注于一批大型优质客户,如公用事业公司。事实上,最需要保理和应收账款质押的中小企业往往没有享受到银行保理带来的好处。 商业保理公司和银行在保理业务上没有激烈的冲突,因为保理业务有自己的特点: 1.严格的风险控制机制:银行和商业保理公司在风险控制上有不同的操作方法。银行主要侧重于传统的风险控制,而商业保理公司可以从国外和海外商业保理公司引入更合适的风险控制机制。 2.项目团队专业:保理不同于传统的营运资金贷款、信用贷款、应收账款质押贷款,需要投资银行、销售、风险控制相结合的专业团队。目前,许多银行甚至分行人力严重不足,只能专注于个别项目,无法有效扩大保理业务,而商业保理公司恰恰没有这种担忧。 3.合规与创新:虽然保理业务的定义已经基本明确,但就系列合规与创新的矛盾而言,许多银行受到繁琐机制的约束,无法有效适应,而商业保理公司则没有顾虑。保理业务是通过商业保理公司形成的,最终的资产往往符合银行的要求,银行可以参与商业保理公司的合作。 当然,商业保理公司和银行最大的区别在于资金来源和规模的不同,这也形成了商业保理公司“走在银行前面,却依赖银行”的商业共识。银行集中了大量资金,但面对保理这块大蛋糕,银行很难一口咬下去,甚至咬第一口。当然,银行周围有大量的非银行金融机构,如贷款公司、担保公司、信托等企业,但从机制上来说,银行将其融入保理业务还是相当困难的。所以,如果银行能够通过商业保理公司形成银行可以接受的产品或资产,那么最终在保理业务中占有最大份额的就是银行,因为资金的规模在银行。 目前,商业保理公司主要采用信用增级方式强调追索权,包括以下两类: 1.承兑汇票跟单保理:是指卖方为跟单同时签发承兑汇票,以保证追索权。 2.担保公司担保:担保公司将增加保理业务的信用,以保证追索权。 目前,第一种方式的比重越来越大,导致商业保理公司的票据沉淀,卖方中间业务收入减少,买卖票据机会增多。怎么理解?卖方需要在保理商指定的银行开户(应收账款催收),并支付开票保证金。当然,卖方企业可以获得定期存款利率;商业保理公司需要将收到的票据进行转账;银行可以购买这些票据。 有了这三个机会,银行就可以全程参与,获得收益。通过与商业保理公司合作,银行可以实现开户、存款和票据交易收入三个核心指标。 目前,国内商业银行与商业保理公司的合作主要集中在票据贴现和授信方面。票据贴现自然不用详细描述。关于授信,银行主要是对同业或普通企业的商业保理公司进行授信。目前,商业保理公司很难接受这个信用问题。 商业保理公司获得的资产其实都是优质资产,尤其是现在,资产基本都是银行承兑汇票,目前属于无风险类别。商业保理公司资金周转率高,有一定的杠杆规模,银行信贷的方式和规模恰恰制约了商业保理公司与银行合作的基本需求。 对于商业保理公司来说,考虑的是他们已经从银行获得了足够的资本资格,并有银行承兑汇票作为后盾。银行主要考虑的是,商业保理公司虽然有足够的可变现资产(银行承兑汇票),但商业银行必须考虑资本的机会成本。 无论银行和商业保理公司采取什么样的合作方式,都是围绕规模和价格展开的。 在银行与商业保理公司的合作中,首先要考虑商业保理公司给银行带来的除了纯放款之外的额外利益,即开户、存款等指标。其次,考虑到商业保理公司自有资产的优点,如果业务合作更深入,商业保理公司的坏账率应该得到验证。 与银行自身开展的保理业务相比,银行与商业保理公司的合作是一种点覆盖的合作,合作的放大效应不言而喻。如果银行单纯着眼于传统的信贷模式,那么银行首先会约束自己的创新能力,进而失去部分业务制高点。当然,银行与商业保理公司的合作可能会在资产证券化的大方向上有更多的突破。睿轩商业保理公司以“服务于木材行业的各种企业,进行专业的木材产业链融资”为核心,整合各种资源开展木材行业的资本运营。 为了确保业务的稳定性和安全性,它仅处理木材行业中大型国有企业和上市公司的供应链业务。 它具有全面的跨国资源整合能力,全球发展远景以及世界领先的技术来源和储备。 |
